视焦点讯！科创板领涨A股，介绍一位硬科技选股达人

万万没想到，今年以来A股最靓板块居然是科创板。

(相关资料图)

年初至今科创50指数涨13.33%，是A股各主要指数中唯一涨幅超10%的。在3月17日-3月27日、3月39日-4月7日，科创50指数收获两次七连阳。（数据来源：Choice，截至2023/4/28）

数据来源：Choice，截至2023/4/28。指数过往业绩不代表其未来表现，不等于产品实际收益，投资须谨慎

ChatGPT 的推出带动了人工智能产业浪潮，与此同时，数字经济也是今年政策重心。

而产业分布集中于新一代信息技术、高端制造、生物医药的科创板正好契合了时代背景。

纵观全市场以科创板为投资重点的产品，长城科创两年定开混合映入眼帘。

这是一只纯正科创基金，合同中明确投资于股票的资产占基金资产的比例为60%-100%，投资于科创板股票的资产不低于非现金基金资产的80%。还可以投资港股。

从各季度的前十大重仓股看，高度聚焦科创板个股。

行业布局上，计算机、电子从基金成立之时便一直涉猎，机械设备、医药生物比重逐步提高。

数据来源：iFinD，截至2023/3/31，行业分类为申万一级行业分类，重仓股数据为历史持仓，不代表现在及未来，投资需谨慎

长城科创板两年定期开放基金的定期报告写到，

“科创板主要定位于服务符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新型企业。科创板整体高度契合我国中长期对科技创新、数字经济产业等方向的战略规划，行业主要以硬科技为主，具备鲜明的时代感。

长城改革红利、长城科创板两年定期开放在赵凤飞管理期间重点关注计算机、电子、通信、机械设备等科技领域。

图：长城改革红利行业配置

数据来源：iFinD，截至2023/3/31。行业分类为申万一级行业分类，赵凤飞自2018年3月8日起管理至今，历史持仓信息不代表未来，基金投资需谨慎

18年TMT专业知识的积累，资深的行业背景，赋予了赵凤飞在信创、半导体、云计算、物联网、人工智能等硬科技领域挖掘优秀个股的实力，以及力争面对细分行业变动时及时把握变化，抓住行业机会。

从下图能够看到，赵凤飞所管基金的前十大重仓股集中度基本都低于50%，长城科创两年定开甚至低于40%。

数据来源：基金定期报告，截至2023/3/31，长城改革红利赵凤飞自2018年3月8日起管理至今；长城科创板两年定开自2021年9月1日起管理至今。历史持仓信息不代表未来，基金投资需谨慎

事实上，如果细看他的持股，过往第一大重仓股比例一般是5%左右，很少有8%以上的持仓。

赵凤飞有着理工思维，因此他在投资中会严守纪律，坚持中等的持股集中度，适度分散持仓，基本不在单一方向上暴露较大的风险。

在基金管理中，赵凤飞秉承投资硬科技、挖掘真成长的投资理念。以自下而上为主，自上而下为辅，挖掘高景气或拐点型公司。

他的选股标准有定量和定性两个方面：

定量：偏好优选行业增速15%、公司增速30%之上的高成长性个股，或者能常年保持20%以上、ROE大于15%的个股。

定性：长期逻辑与短期景气度兼备，由于市场忽视或偏见而导致价值未被充分认知的个股。

有两类个股很少参与：

一方面是市值在50亿元以下的。

他认为，流通盘太小的个股，股价容易受到资金控制，有时不能真实反映市场预期。

另一方面是新股。

他更偏好上市半年以上、经过市场调整后再次上涨的次新股，此类标的已经有了一轮市场认知中枢，相对容易把握。

对于接下来科技领域的投资机会，赵凤飞主要关注两大方面：

一是寻找全球化发展趋势下产业和技术的投资机会；

二是紧跟信创、半导体等中国科技发展的发力方向。

赵凤飞坦言，

“从中长期看，中国产业升级方向明确，新经济发展势在必行，自主创新、掌握核心技术已经成为中国发展征途上不得不攻克的难关。

科技创新代表着中国的未来，其中蕴含着巨大的产业发展空间，更是A股长期机会之所在。”

注：1、长城改革红利基金成立于2015年6月9日，近五年以来历任基金经理为赵波（2016.1.21-2019.3.8）、郑帮强（2017.3.16-2018.8.3）、赵凤飞（2018.3.8至今）。该基金近五年以来的业绩及业绩比较基准如下：2018、2019、2020、2021、2022年业绩/业绩基准涨幅分别为-32.65%/-12.61%、43.75%/20.32%、42.19%/15.74%、11.44%/2.19%、-24.30%/-10.62%。

2、以上数据来自基金定期报告，截至2022年12月31日。

3、沪深300指数2019、2020、2021年的年度涨跌幅分别为36.07%、27.21%、-5.20%。数据来自同花顺。

注：以上基金经理观点，仅代表本材料制作之时基金经理结合当时的市场行情做出的分析判断，不代表基金未来长期实际投向。随着市场行情等因素的变化，基金经理的观点及投资方向会结合实际情况进行调整，基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准。

风险提示：基金投资需谨慎，本基金股票资产主要投资于科创板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等变化带来的特有风险，请投资者全面认识本基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》、《招募说明书》等信息披露文件的基础上，谨慎投资。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段，基金的过往业绩及净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。投资者进行投资时，应严格遵守反洗钱相关法规的规定，切实履行反洗钱义务。本投资观点并不构成对投资者实质性的投资建议或长城基金最终的投资观点。本公司不拟就任何依赖本文观点作出的投资行为承担责任。本产品由长城基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

免责声明：本通讯所载信息来源于本公司认为可靠的渠道和研究员个人判断，但本公司不对其准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。此通讯并非对相关证券或市场的完整表述或概括，任何所表达的意见可能会更改且不另外通知。此通讯不应被接受者作为对其独立判断的替代或投资决策依据。本公司或本公司的相关机构、雇员或代理人不对任何人使用此全部或部分内容的行为或由此而引致的任何损失承担任何责任。未经长城基金管理有限公司事先书面许可，任何人不得将此报告或其任何部分以任何形式进行派发、复制、转载或发布，且不得对本通讯进行任何有悖原意的删节或修改。基金管理人提醒，每个公民都有举报洗钱犯罪的义务和权利。每个公民都应严格遵守反洗钱的相关法律、法规。投资需谨慎。#基金创作者计划##雪球星计划公募达人#$长城科创两年定开混合A(F506008)$@雪球基金@今日话题@雪球创作者中心